Margin được biết đến như một loại đòn bẩy tài chính và là công cụ phổ biến được nhiều nhà đầu tư tin dùng. Vậy, Margin chứng khoán là gì? Nhà đầu tư sử dụng như thế nào để tối ưu? Trong bài viết dưới đây, website chứng khoán tài chính sẽ giải đáp cụ thể mọi vấn đề cho các bạn hiểu rõ hơn về Margin trong đầu tư chứng khoán. Từ đó, giúp các nhà đầu tư cân nhắc kỹ lưỡng nên hay không nên sử dụng Margin trong chứng khoán.
Nội dung bài viết
Margin là gì?
Margin hay còn được gọi là giao dịch ký quỹ chứng khoán, là một thuật ngữ vô cùng quen thuộc trong giới đầu tư. Nói một cách dễ hiểu hơn, margin là công cụ cho phép người chơi sử dụng các khoản vay từ công ty chứng khoán nhằm đầu tư thêm cổ phiếu với mục đích sinh lời trong quá trình đầu tư tài chính. Đồng thời, khách hàng sẽ sử dụng chính những cổ phiếu này làm tài sản thế chấp. Bên cạnh cơ hội cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro trong quá trình vay khi sử dụng Margin.
Margin trong chứng khoán là gì?
Margin trong chứng khoán chính là việc nhà đầu tư mua cổ phiếu bằng các hạn mức tín dụng do công ty môi giới chứng khoán phát hành. Nó được thế chấp bằng tiền ứng trước hoặc bảo đảm bằng chính cổ phiếu nhà đầu tư mua vào. Giao dịch này xuất hiện với mục đích sử dụng hệ thống đòn bẩy tài chính trong hoạt động đầu tư chứng khoán của các nhà đầu tư cá nhân hay doanh nghiệp. Dù mức sinh lời từ khoản đầu tư này có thể tăng lên gấp bội so với việc chỉ sử dụng vốn đầu tư bản thân có. Tuy nhiên, Margin cũng có thể gây ra nhiều rủi ro và thua lỗ đậm.
Chính vì lẽ đó, giao dịch ký quỹ chỉ thật sự phù hợp đối với những người có kinh nghiệm lâu năm trong ngành chứng khoán. Còn đối với các nhà đầu tư mới vào nghề, thì đây chắc chắn không phải là một sự lựa chọn sáng suốt.
Khi sử dụng đòn bẩy tài chính Margin cũng chính là con dao hai lưỡi mà bạn nên có dày dặn kinh nghiệm để có được lợi nhuận tối ưu khi đầu tư.
Sử dụng Margin có tốt không?
Sử dụng dịch vụ Margin mang lại nhiều cơ hội tốt đồng thời cũng tiềm ẩn không ít rủi ro mà nhà đầu tư cần phải cân nhắc thật kỹ trước khi tham gia. Vậy, có nên sử dụng Margin hay không còn tùy thuộc và từng tình huống.
Bên cạnh lợi thế gia tăng lợi nhuận nhanh chóng, sử dụng Margin có những rủi ro thường thấy như:
- Rủi ro từ chi phí vay: Hiện, các công ty chứng khoán đều có mức lãi vay Margin giao động trong khoảng 11-14%, trong khi lãi suất ở các ngân hàng tối đa cũng chỉ 8%. Có thể dễ dàng nhận ra, mức lãi vay Margin để đầu tư chứng khoán là vô cùng lớn, người chơi cần hiểu rõ vấn đề trước khi tham gia đầu tư.
- Rủi ro từ thị trường biến động cổ phiếu: Các tác động từ thị trường chung, rủi ro trong ngành, chiến lược kinh doanh của các doanh nghiệp,.. đều là nguyên nhân khiến giá cổ phiếu tăng giảm bất ngờ, khó lòng kiểm soát. Trường hợp giá cổ phiếu tăng, thì nhà đầu tư sẽ có nhiều lợi nhuận nhưng ngược lại, cổ phiếu giảm bạn sẽ thu lỗ nhiều hơn so với thời điểm không sử dụng Margin.
- Bị động trong quá trình giao dịch: Theo đó, số tiền vay Margin được quyết định bởi công ty chứng khoán phát hành. Khi giá cổ phiếu giảm xuống một mức nào đó, hiện tượng Call margin sẽ xảy ra , buộc các nhà đầu tư phải bán 1 lượng cổ phiếu nhất định nhằm cân bằng vốn. Trường hợp có quá nhiều người sử dụng Margin đều tiến hành bán cổ phiếu sẽ gây ra hiện tượng giá thành tụt dốc không phanh, khiến người đầu tư thiệt hại về nguồn tài chính kép.
- Rủi ro từ các nhà đầu tư: Kỹ năng phân tích thị trường hay dự đoán xu hướng giá cổ phiếu thiếu chính xác, đồng thời người chơi sử dụng đòn bẩy có tỷ lệ cao. Khi diễn biến thị trường khác với dự đoán, việc thiệt hại sẽ càng nặng hơn.
Dù việc sử dụng dịch vụ Margin mang lại nhiều cơ hội gia tăng mức lợi nhuận đầu tư khủng, có thể mua thêm cổ phiếu khi đang có xu hướng tăng lên. Tuy nhiên, rủi ro mà Margin gây ra cũng rất lớn, chúng có thể khiến các nhà đầu tư trắng tay, thua thiệt về tài chính khá nhiều. Việc sử dụng Margin hay không còn tùy thuộc vào kỹ năng và kinh nghiệm của từng nhà đầu tư. Nhiều chuyên gia khuyến cáo rằng, chỉ nên sử dụng công cụ Margin khi bản thân sở hữu kinh nghiệm trên 5 năm giao dịch nhằm hạn chế rủi ro thấp nhất.
Nhà đầu tư sử dụng margin như thế nào để tối ưu nhất?
Tối ưu Margin là tỷ lệ nhận được bao gồm hai yếu tố quyết định là dài hạn và lớn nhất. Điều này đồng nghĩa với việc phải đảm được mức tỷ lệ đòn bẩy lý tưởng trên thị trường chứ không phải Margin cao là tốt.
Tuy nhiên, mỗi nhà đầu tư sẽ có trình độ khác nhau, nên việc sử dụng mức đòn bẩy cũng khác nhau. Do đó, mức rủi ro mà mỗi người nhận về khi sử dụng đòn bẩy cũng không giống nhau.
Hiện tại, lãi suất cho vay ký quỹ của thị trường chứng khoán nằm ở mức từ 11%-14%. Do đó, nếu tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư của khách hàng không lớn hơn 14% đồng nghĩa với việc bạn bị thu lỗ, và việc sử dụng Margin không thật sự hiệu quả.
Ngoài ra, tỷ lệ lãi suất này cũng chiếm một vai trò lớn trong lợi nhuận của các nhà đầu tư nếu họ đầu tư có lời. Cách duy nhất điều chỉnh là sau khi trừ đi các chi phí lãi vay ký quỹ, bạn vẫn có lợi nhuận và chỉ dùng khi thị trường rõ xu hướng và có các chiến lược thực sự rõ ràng.
Các nhà đầu tư chỉ nên vay Margin trong trường hợp:
- Chỉ nên vay khi bạn là người có kinh nghiệm lâu năm trong nghề, nếu bạn chưa đủ kinh nghiệm thì nên tìm hiểu thêm
- Chỉ nên vay trong thời điểm thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ rệt. Thị trường đang ở giai đoạn lình xình thì tránh không nên sử dụng Margin.
- Chỉ nên vay để đầu tư vào các khoản cổ phiếu có tính thanh khoản tốt như cổ phiếu Bluechip, cổ phiếu cơ bản. Còn đối với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì hạn chế không nên dùng Margin.
Sử dụng Margin trong đầu tư chứng khoán mang lại nhiều cơ hội hấp dẫn, nâng cao khả năng sinh lời nhưng nó cũng là con dao 2 lưỡi mà nhà đầu tư cần thận trọng. Việc sử dụng Margin thật sự cần có kinh nghiệm, nhạy bén và hiểu rõ thị trường để thu lời nhanh chóng. Hy vọng, những chia sẻ trên đây của chứng khoán tài chính sẽ giúp bạn hiểu hơn về Margin là gì và giúp bạn quyết định khi nào nên sử dụng Margin.
Nếu bạn còn bất cứ thắc mắc gì về việc sử dụng đòn bẩy tài chính margin hãy liên hệ hoặc để lại bình luận phía dưới, chứng khoán tài chính sẽ hỗ trợ bạn giải đáp thắc mắc nhanh nhất và kịp thời nhất.
